azValor Asset Management es una gestora de fondos especializada en inversión en valor cofundada por Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad. Ambos son ex Bestinver, que tras la salida de Francisco García Paramés se lanzaron con su propia gestora en Octubre de 2015.
En su primer año en el mercado, el fondo azValor Iberia FI obtuvo un 15,62% de rentabilidad, mientras que azValor Internacional FI obtuvo un sustancioso 20,28%.
En la actualidad azValor ofrece varios fondos, que veremos a continuación:
azValor Iberia FI
azValor Iberia FI es la propuesta de inversión en valor de Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad para invertir con filosofía value en compañías de España y Portugal. Este fondo persigue invertir al menos el 75% en renta variable en cualquier tipo de empresa independientemente de su tamaño o sector.
El benchmark a aplicar en el fondo Iberia es el 85% del ITGBM y el 15% del PSI 20 Total Return.
En 2016 este fondo obtuvo un 15,62% de rentabilidad. Su ISIN es ES0112616000.
azValor Internacional
azValor Internacional FI es la propuesta value de azValor para invertir en compañías internacionales, especialmente empresas europeas, con el objetivo de estar invertido al 100% en renta variable.
Su política de selección de empresas no discrimina por su tamaño, sector o país, y se basa exclusivamente en invertir en compañías con criterios de value investing, es decir, buscando empresas con negocios sólidos o ventajas competitivas y que estén infravaloradas por el mercado.
Este fondo se medirá (benchmark) con el MSCI Europe Total Return Net.
A lo largo de 2016, su primer año de vida, obtuvo una rentabilidad total del 20,18%. Su ISIN es ES0112611001. Puedes obtener más información en su página web oficial.
azValor Capital FI
azValor Capital FI es un fondo que sirve como alternativa para aquellos que no quieren estar invertidos en renta variable y por lo tanto no sufrir la volatilidad que ello conlleva.
Su política de inversión es estar expuesto a al menos el 90% de la cartera en renta fija, principalmente pública. El resto, una cantidad mínima, en renta variable.
Su benchmark es el índice EONIA para su componente de renta fija, y el MSCI Europe Total Return Net para su parte de inversión en renta variable.
En 2016 obtuvo una rentabilidad del 1,40%. Su ISIN es ES0112601002.
Planes de pensiones
Desde Julio de 2016 azValor también ofrece dos planes de pensiones. Se diferencian por las preferencias temporales del cliente según su horizonte de inversión:
azValor Global Value FP: está pensado para personas que tengan una fecha de rescate superior a 5 años.
azValor Consolidación FP: está ideado para personas que tengan una fecha de jubilación relativamente cercana, inferior a 5 años. Por este motivo, para disminuir la volatilidad no invertirá más del 50% del capital en renta variable, destinando el resto a instrumentos de renta fija.
Como vemos, azValor ofrece una gestión activa para aquellas personas que busquen invertir con una filosofía value, es decir, estén dispuestas a invertir prácticamente todo su capital en bolsa (activos reales), tengan una perspectiva de rescatar la inversión a muy largo plazo (genial para ahorradores jóvenes) y también estén dispuestas a ver niveles de volatilidad elevados, especialmente en ciclos bajistas.
Podríamos decir que azValor tiene una metodología y criterios similares a otros fondos más conocidos como los de Bestinver o los de la gestora Magallanes. A pesar de que la gestora como tal sólo tiene poco más de un año de vida, su gestores, Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad, han demostrado durante muchos años altas rentabilidades y experiencia. Ser dueños de su propia gestora y tener más libertad a la hora de tomar decisiones es sin duda un aspecto positivo para tenerlos en cuenta a la hora de comparar alternativas.
Desde el principio, azValor ha tenido muy claro que hay que estar en Internet y permiten contratar sus fondos de inversión online, desde su propia página web.
Tienes más información en su web oficial: https://www.azvalor.com
